detti anche Quantitative Hedge Funds usano modelli matematici basati su una analisi statistica delle interazioni storiche
fra titoli e valori, dai quali trarre segnali operativi da tradurre in ordini di acquisto o di vendita sul mercato. Tali sistemi
vengono gestiti interamente da computer, al fine di eliminare anche il rischio connesso all'instabile emotività dell'uomo.
Per massimizzare i ritorni, naturalmente, anche qui si fa ricorso ad un forte indebitamento che funge da leva finanziaria moltiplicatrice
dei risultati ottenuti. Tanto i modelli statistico-matematici applicati "garantiscono" la loro positività. Peccato che, nel solo mese di
agosto 2007, il Global Alpha Hedge Fund abbia perso il 22,5% del suo valore portando la perdita dall'inizio dell'anno al 33%.
Chiariamo bene che non si trattava di un fondo marginale gestito da avventurieri dell'ultima ora, ma di un fondo emesso e gestito da
Goldman Sachs: una delle maggiori banche d'affari del pianeta. La stessa Goldman Sachs si è anche trovata costretta a versare 2
miliardi di dollari nel Global Equity Opportunities, un altro Quant Fund che nella prima settimana di agosto 2007 aveva già cumulato
perdite superiori al 28% . E questi sono solo due esempi, scelti fra i tanti.
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Quantity
quantità, riferito ad un ordine di Borsa il termine indica il numero di titoli che si intende comperare o vendere.
Quarterly
trimestrale.
Quarterly Dividend
dividendo trimestrale, il normale strumento delle società americane per distribuire parte dell'utile ai propri azionisti.
Quarterly Report
bilancio trimestrale; tutte le società quotate nei mercati finanziari americani sono tenute a presentare il bilancio trimestrale.
Quick ratio
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