IL FARO FINANZIARIO - www.all-wall-street.com

INVESTIRE IN MATERIE PRIME

BHP Billiton plc
multinazionale anglo/australiana
quotata al NYSE, Symbol BHP
Ratio ADR/ORD 1:2

PRODUZIONE
in ordine di importanza

carbone
alluminio, rame, zinco,
ferro, nikel, cromo,
diamanti, uranio

DIVERSIFICAZIONE GEOGRAFICA

planetaria

Rio Tinto
multinazionale con sede a Londra
quotata al NYSE, Symbol RTP
Ratio ADR/ORD 1:4

PRODUZIONE
in ordine di importanza

rame
carbone, uranio
alluminio, ferro, titanio,
diamanti, oro, argento

DIVERSIFICAZIONE GEOGRAFICA

planetaria

Anglo American Gold
multinazionale con sede a Londra
quotata al Nasdaq, Symbol AAUK
Ratio ADR/ORD 1:1

PRODUZIONE
in ordine di importanza

oro, platino, diamanti
rame, zinco, nikel, titanio
ferro, cromo, manganese, vanadium
carbone

DIVERSIFICAZIONE GEOGRAFICA

planetaria

Gli esperti di settore ipotizzano per il mercato delle materie prime una crescita per i prossimi dieci anni. Al di là del fatto che questa loro previsione sia confermata o meno, certo è che l'investimento nelle materie prime può rappresentare una opportunità di diversificazione interessante.

Il mercato delle materie prime, nondimeno, è insidioso per i non addetti ai lavori. Inoltre, il piccolo medio investitore può accedervi solo attraverso strumenti non adatti a lui: Futures ed Options, difatti, sono più scommesse che investimenti.

Vi proponiamo quindi una breve scheda di tre Blue Chips leaders mondiali del settore minerario, che messe assieme rappresentano la quasi totalità del mercato mondiale
dei materiali di base, idrocarburi esclusi.

In pratica, con un capitale relativamente modesto
è possibile costruirsi una sorta di fondo di investimento personale in materie prime,
semplicemente acquistando tre titoli ADR.

parametri
(cliccare la voce per il significato)

Price
Market Capitalization
Float

Price/Book Value (P/BV)
Price/Earning (P/E)
Price Earnings to Growth (PEG)

Yield
Payout Ratio

Revenue Growth
Price/Sales (P/S)

Profit Margin
Operating Margin
Return on Equity (ROE)

Total Debt/Equity
Price/Cash Flow per Share
Total Cash per Share

analisi fondamentale

dati di venerdì 29 febbraio 2008

titolo

AAUK

31,72
89.000 milioni
99%

3,7
14
0,72

1,8%
46%

63,0%
2,73

18,7%
30,0%
25,5%

0,17
10,8
0,4

titolo

BHP

73,18
205.450 milioni
99%

6,89
15,7
0,45

1,5%
20%

15,5%
4,9

30,5%
32,5%
45,1%

0,46
12,6
1,18

titolo

RTP

454,45
145.750 milioni
99%

6,01
14,54
0,56

1,4%
20%

49%
5,01

24,6%
28,8%
34,01%

1,89
17,1
8,1

Nel periodo nel quale gli investitori in titoli del Nasdaq vedevano realizzati i loro incubi peggiori, e persino portafogli più equilibrati paragonabili all'indice Standard & Poor's 500 vedevano il loro capitale erodersi, i tre colossi mondiali del settore minerario realizzavano performace di tutto rispetto. Questo non significa che anche in futuro andrà così, nonostante gli esperti di settore profetizzino un mercato delle materie prime in crescita per i prossimi dieci anni. A questo si aggiunga una fase come quella attuale in cui la febbre di fusioni e acquisizioni ha spinto ulteriormente verso l'alto le quotazioni.

conclusioni

I valori fondamentali dei tre titoli, nel loro complesso, indicano un ottimo stato di salute delle società emittenti.

La ragione della nostra analisi non è però quella di presentare tre Blue Chips storiche del settore minerario che presentino dei fondamentali solidi, il motivo è quello di indicare l'opportunità per un piccolo medio investitore di crearsi con poca spesa una sorta di fondo di investimento personale in materie prime.

Come abbiamo detto questi tre titoli rappresentano da soli la quasi totalità del mercato delle materie prime, ad esclusione degli idrocarburi. Combinando opportunamente i tre titoli si ottiene quindi un insieme che, nel bene e nel male, seguirà la congiuntura di tali mercati.

La nostra opinione, che vale come tale, è quella di non privilegiare le mode che avvantaggiano i produttori di metalli preziosi come AAUK (Anglo American Gold), bensì di limitare l'investimento in questo titolo ad un massimo del 25% del totale, riservando il rimanente a RTP (Rio Tinto) e BHP (BHP Billiton) che hanno produzioni più legate all'industria ed all'economia reale.

esprimi, confronta e conosci idee e opinioni sul nostro
wall street forum
frequentato abitualmente da professionisti, investitori e traders

inizio pagina